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您好，ETF折溢价手动计算核心是抓准两个关键数据，用固定公式算出比率，年底资金面与机构调仓可能放大折溢价，计算逻辑与平时一致，以下是具体步骤与要点：
一、核心公式与定义
1. **实时折溢价率（常用，看IOPV）**：折溢价率 =（ETF场内实时成交价 - IOPV）÷ IOPV × 100%；结果为正是溢价，为负是折价。IOPV是基金份额参考净值，交易所每15秒更新，反映申赎参考价。
2. **收盘折溢价率（年底核算持仓用）**：折溢价率 =（ETF当日收盘价 - 基金当日单位净值）÷ 基金当日单位净值 × 100%；单位净值是基金公司收盘后公布的最终净值。
二、手动计算步骤（年底实操版）
1. 取数
- 场内价格：交易软件查ETF实时成交价或收盘价格。
- IOPV：交易所官网、券商APP行情页或基金公司官网查实时IOPV；年底若遇跨境/小众ETF，IOPV可能因汇率/停牌出现偏差，优先用收盘后净值核算。
- 单位净值：基金公司官网、基金APP或交易所公告，查当日收盘后公布的净值。
2. 代入公式计算
- 例：ETF收盘价1.05元，当日净值1.04元，折溢价率 =（1.05-1.04）÷1.04×100%≈0.96%，即溢价0.96%。
- 例：ETF实时成交价0.98元，IOPV1.00元，折溢价率 =（0.98-1.00）÷1.00×100%=-2%，即折价2%。
3. 年底特殊提醒：宽基ETF折溢价通常在±0.5%内，年底机构申赎频繁可能短暂扩大至±1%；跨境/行业ETF波动更大，需警惕高溢价（如＞3%）风险。
三、数据获取渠道
- 场内价格/实时IOPV：券商APP行情页、沪深交易所ETF专区。
- 单位净值：基金公司官网、基金代销平台、交易所收盘后公告。
四、年底实操注意
- 避免在高溢价时买入，年底资金回笼期溢价可能快速收敛，易造成买入即浮亏。
- 计算套利空间时，需扣除佣金、过户费等成本，确保价差覆盖成本再操作。
希望以上回答可以帮助到您。如果您想了解更多投资知识，可以关注公众号“大何奔腾”，我们有免费的理财课程和实操跟投群，还有资深投顾老师1v1伴投指导。
发布于2025-12-28 19:44
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