科创50ETF的波动较大，近1年波动率达29.64% - 30.5%，最大回撤17.31% - 18.2%，成立以来最大回撤更是超57% 。

科创50ETF止盈止损点的设置没有固定标准，需结合个人风险承受能力、投资目标和市场情况综合考量：
从风险承受能力角度
- 保守型投资者倾向于较低的波动和损失，止损点可设置在成本价下方5% - 10%，当科创50ETF净值下跌到该幅度，及时止损避免更大损失；止盈点设置在10% - 20%，达到收益目标就落袋为安。
- 激进型投资者能够承受较大价格波动，止损点可放宽至10% - 20%，止盈点可提高到30%甚至更高。

从投资目标角度
- 如果投资目标是短期获利，可设置相对较低的止盈点，如10% - 15%，抓住短期价格上涨机会。
- 若是进行长期投资，更看重科创板的长期发展潜力，则可适当放宽止盈止损范围，给投资留出更多波动空间。

从市场情况角度
- 止盈策略：
- 目标止盈：保守型投资者止盈点设置在10% - 20%；激进型投资者止盈点提高到30%甚至更高。短期获利目标可设10% - 15%；长期投资可放宽止盈范围。
- 分阶段止盈：每上涨10% - 15%赎回1/3仓位，总止盈目标设为20% - 30%。
- 结合估值止盈：参考科创50指数的历史估值，当指数的市盈率、市净率等估值指标处于历史高位（如PE百分位超80%），则全面止盈。
- 动态止盈：在浮盈状态下，设立如 -5%或 -10%等最大回撤阈值，触达且心理压力较大时，及时卖出锁定收益。
- 止损策略：
- 考虑当前估值：因当前估值低，止损不宜过严，建议设为15% - 20%（参考近1年最大回撤）。
- 结合风险承受能力：保守型投资者止损点设置在成本价下方5% - 10%；激进型投资者可放宽至10% - 15%。
- 长期投资忽略短期波动：若长期持有，可忽略短期波动，聚焦估值和基本面变化。

以鹏华上证科创板50成份增强策略ETF联接A为例，若盈利20%，可分批止盈并保留核心仓位，先卖出30%至40%仓位，锁定20%收益中的6%至8%绝对利润，降低后续波动带来的收益回吐风险。剩余60%至70%仓位设置动态保护机制，若基金净值较当前高点回撤达到7%，立即卖出20%剩余仓位；若回撤超过12%，再卖出20%。如果后续净值继续上涨，当盈利达到25%时，可再卖出10%至15%仓位，逐步兑现更高收益。操作还需结合持有时长灵活调整。持有不满一年的短期投资者，可将首批止盈比例提高至40%，剩余仓位止损位设为6%；计划持有一年以上的中长期投资者，首批止盈30%即可，保留更多仓位分享硬科技产业升级红利。

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发布于2025-12-28 13:10