您好！有色金属ETF的业绩波动较大，与有色金属行业整体走势高度相关，周期性特征明显。与其他行业ETF相比，它弹性较大，在市场上涨时表现较好，但在市场下跌时跌幅也可能较大。在大宗商品价格上行周期，有色金属ETF往往能取得较好收益，跑赢一些主动管理的同类基金；但在下行周期则可能出现明显回撤，跌幅相对较大。

以有色金属ETF（512400）为例，其短期业绩方面，2025年10月13日一周回报率达9.01%，同类排行12|788；一月回报率为15.19%，同类排行14|691。长期业绩方面，一年回报率为75.74%，同类排行56|1356；三年回报率为65.18%，同类排行44|746。

有色金属ETF与同类相比优势在于：
1. 多元化投资：有色金属ETF提供了低成本、高效率的方式来分散投资组合，对于缺乏有色金属行业专业知识又想涉足的投资者是个不错的选择。通过购买有色金属ETF，投资者能间接持有多种有色金属相关资产，降低单一资产风险。
2. 对冲通胀：有色金属作为工业基础材料，价格与通胀水平密切相关。在通胀预期上升时，有色金属价格可能上涨，使有色金属ETF成为有效的通胀对冲工具，投资者可借此保护投资组合免受通胀侵蚀。
3. 高流动性：相比直接投资有色金属期货或股票，有色金属ETF提供了更高的流动性。
4. 赛道延展性强：有色金属ETF覆盖铜、铝、锂、钴等多品种，下游延伸至新能源（电池材料）、电子（芯片）、基建（建筑用材）三大高增长领域，可受益于全球能源转型和科技升级的长期红利。
5. 风险收益比更优：以南方有色金属ETF（512400）为例，近1年夏普比率1.7（优于95.59%同类），最大回撤仅-8.34%（优于95.49%同类），在资源类基金中兼具高收益（近1年57.07%）和强抗跌性。
6. 估值安全边际高：当前有色金属ETF的估值处于历史低位（低于68%的时期），显著低于中证全A的66.1度（较高估），在资源类板块中具备较好的价格优势。

对于现在是否能购买有色金属ETF，需要综合多方面因素考虑。近期美国再通胀预期升温，叠加美联储降息周期开启，美元指数持续走弱，推动金属价格走强；需求端，国内“金三银四”传统旺季临近叠加基建投资加码、新能源车及AI算力需求爆发，显著拉动铜、铝、锂、锑等金属需求，而全球铜供应短期短缺加剧价格上行。然而，投资始终存在风险，市场情况也可能发生变化。如果您对有色金属行业的长期发展前景有信心，并且能够承受一定的投资风险，那么可以考虑在适当的时机购买有色金属ETF。

建议您下载盈米启明星APP输入6521进行购买，相对其他平台，可以享受全市场最低1折费率以及专业投资顾问服务，专业人员提醒买卖点。如果您在投资过程中有任何疑问，右上角添加微信联系盈米基金官方投顾，我们的专业团队会为您提供详细解答和专业建议。

发布于2025-12-1 08:58 免费一对一咨询