科创芯片ETF主要持仓于半导体芯片相关行业，涵盖半导体材料、设备、设计、制造、封装测试等细分领域，还聚焦AI芯片、汽车芯片等增量领域，持仓覆盖半导体全产业链核心环节。从行业持仓占比来看，制造业占比76.96%（主要是半导体芯片制造），信息传输、软件和信息技术服务业占比22.86%（涵盖芯片设计、软件等上游环节），两者合计占比超99%，行业集中度极高，精准跟踪半导体产业链。

科创芯片ETF属于中风险产品，有一定风险性，现在购买的风险评估如下：
1. 行业波动大：半导体芯片行业技术迭代快、供需变化明显，会导致板块起伏较大。全球芯片供应链的不确定性、行业竞争加剧以及宏观经济环境变化等因素，都可能导致芯片行业出现短期波动。并且该行业技术迭代快，若企业不能及时跟上技术创新步伐，可能面临被市场淘汰的风险。
2. 受政策和外部环境影响多：贸易摩擦、技术封锁等不确定因素，会给行业带来影响。国际贸易摩擦、政策变化等也会对芯片行业产生较大影响。
3. 科创板估值波动大：在行业周期末端或市场降温时，科创芯片ETF容易出现回调。同时，科创板个股涨跌幅限制为±20%，在市场不利时，其下跌幅度可能较大。
4. 部分个股和ETF流动性一般：在极端行情下，交易成本可能会变高。
5. 波动风险较高：近1年波动率37.51%（抗波动能力弱），成立以来最大回撤达47.79%，短期波动较大。

不过，它也具备一定的投资价值。它是高纯度的国产替代先锋，能直接受益于政策扶持，且技术突破潜力大；具有高弹性属性，在行业景气周期中上涨弹性更大，能直接受益于全球AI算力需求爆发；政策共振强度高，国家大基金的资金重点支持半导体设备、材料，而ETF的部分成分股是直接受益标的。随着5G、人工智能、物联网等新兴技术的快速发展，市场对芯片的需求持续增长，2025年全球半导体呈乐观增长走势，存储板块业绩增长明确，国内半导体产业链在政策支持下有望提升行业集中度与竞争力。

是否购买科创芯片ETF，需要结合您自身的风险承受能力、投资目标和投资期限等因素综合考虑。若您是稳健型用户且长期看好半导体行业的国产替代与技术升级趋势，可考虑定投方式参与（平摊短期波动风险）；若风险承受能力较低，建议通过资产配置分散风险，比如参与叩富稳盈组合（聚焦全球权益核心资产，辅以固收降低波动），或叩富定盈组合（低估值轮动策略，自动捕捉市场机会）。

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发布于2025-11-28 13:17 北京