您好，2025 年值得关注的高股息基金涵盖 A 股场外联接基金、A 股 ETF 及港股 ETF 等多个品类，且这类基金整体很适合稳健投资者，以下是具体基金及适配性分析：

A 股相关基金
南方红利低波 50ETF 联接基金：成分股要满足连续 3 年分红且近 12 个月股息率超 5%，还会剔除高波动股票。行业集中在银行、交通运输等防御板块，近 3 年收益率达 48.58%，成立以来累计分红 20 次，2025 年保持月度分红，能给投资者稳定的现金流。
华泰柏瑞红利 ETF（510880）：作为 A 股市场首只 Smart Beta ETF，规模达 227.83 亿元，它跟踪的上证红利指数近 12 个月股息率达 6.71%，处于近十年较高水平，适合看重基金规模和长期稳定股息的投资者。
华泰柏瑞中证红利低波 ETF（512890）：这只规模超百亿的红利低波主题 ETF，跟踪的指数近 12 个月股息率 6.41%，近三年年化回报 12.43%，最大回撤仅 16.52%，抗跌性强，管理费率也较低。其联接基金如 022951 等，无需证券账户，适合上班族定投。

港股相关基金
博时央企红利 ETF（3437.HK）：近期股息率达 7.36%，位居同类前列，每半年派息一次。今年以来股价升幅超 8%，行业分布集中在能源、通信、工业，成分股权重控制合理，能减少单一行业波动影响。
恒生高息股 ETF（3466.HK）：它是香港首只每月派息的股票型指数 ETF，2025 年上市后累升逾 27%，按上半年派息情况推算全年股息率可达 6.95%，聚焦恒生大中型股中的高股息标的，很适合追求频繁现金流的稳健投资者。
GX 恒生高股息率（3110.HK）：作为香港规模最大的高息股 ETF，资产规模达 36.28 亿元。其策略偏向低波幅、稳回报，今年升幅近 22%，股息率 5.66%，行业分布涵盖地产、工业、金融等多个领域，相对均衡，风险更分散。
富邦沪深港高股息（3190.HK）：全港首只覆盖沪深港三地高息股的 ETF，按季度派息，股息率 5.61%，其最大持仓股中国宏桥 2025 年升幅达 27%，行业涉及资讯科技、金融等，三地布局的特点让它能兼顾不同市场的红利收益。

这类高股息基金是稳健投资者的优质选择。一方面其持仓多为盈利稳定的央国企或成熟行业龙头，且多集中在银行、能源、公用事业等防御性强的板块，2025 年二季度沪深 300 指数最大回撤 28% 时，红利低波指数回撤仅 16.92%，抗风险能力突出；另一方面它们分红频率高，部分能实现月度或季度派息，能提供持续稳定的现金流。

不过要注意，部分港股高股息 ETF 成交量较低，个别基金行业持仓较集中，可能面临行业周期波动风险，选择时优先挑行业分布均衡的品种即可。

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发布于2025-11-17 18:34