期货套利品种合理价差,请教一下老师
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期货套利品种合理价差,请教一下老师

叩富问财 浏览:231 人 分享分享

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期货套利品种的合理价差不是固定的,会受市场供求、季节性因素等影响。比如大豆和豆粕,正常情况下,大豆经过加工成豆粕,两者有一定成本和利润关系,其价差会在一个区间波动。之前有客户通过把握大豆和豆粕合理价差进行套利,赚了不少。

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发布于2025-11-8 08:05 北京

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期货套利中的"合理价差"是指在特定市场条件下,相关期货合约或品种之间的正常价格差异范围。这个价差主要由交易成本、持仓成本和市场供需等因素决定。

常见套利类型及合理价差举例:

1. 跨期套利(同一品种不同合约)
- 正向市场(近低远高):价差通常大于持仓成本(仓储费+资金成本)
- 反向市场(近高远低):价差一般小于持仓成本
- 例子:玉米05合约与09合约,持仓成本约200元/吨,合理价差应在200元/吨左右
2. 跨品种套利(相关品种)
- 相关性强的品种:价差通常在历史波动范围内
- 例子:豆粕与菜粕价差,正常范围约500-700元/吨
3. 跨市场套利(同一品种不同交易所)
- 价差范围:主要由汇率和运输成本决定
- 例子:LME铜与SHFE铜价差,正常范围约500-1500元/吨

判断合理价差的方法:

- 参考历史价差范围
- 计算理论价差(考虑持仓成本等)
- 关注市场供需变化

如果您能提供具体的套利品种和合约,我可以给出更精确的合理价差范围,点击一对一,关注服务号联系我就行。

发布于2025-11-8 10:36 阿拉尔

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