对于当前行情下是否投资科创芯片ETF,需要综合多方面因素考量。从积极方面来看,科创芯片ETF历史业绩表现出色,截至2025年9月30日,近3年净值上涨157.04%,在指数股票型基金排名居前。截至2025年10月13日11:15,上证科创板芯片指数强势上涨1.08%,科创芯片ETF上涨0.85%;截至10月10日,其近1月累计上涨13.20%。近3年净值上涨146.96%,在1883只指数股票型基金中排名23,居于前1.22%。从收益能力看,自成立以来,最高单月回报为35.07%,最长连涨月数为4个月,最长连涨涨幅为74.17%,上涨月份平均收益率为9.90%。在流动性上,盘中换手10.04%,成交42.31亿元,市场交投活跃。规模近2周增长27.23亿元,新增规模位居可比基金第一,最新份额达169.69亿份,创近1月新高,位居可比基金第一,且近8天连续资金净流入,合计“吸金”64.26亿元。同时,有机构表示AI算力需求明确,国产算力方面半导体产业链也在持续攻关,芯片行业在人工智能、物联网、新能源汽车等领域需求持续增长,长期发展趋势向好。
然而,也存在一些风险因素。在估值层面,以中华半导体芯片指数为例,截至9月22日,其市盈率(PETTM)位于上市以来的100%分位,当前估值水平较高。而且芯片行业具有高成长、高波动特点,短期面临全球经济形势、贸易政策、技术迭代等不确定性。
如果您风险偏好较高、能够承受一定波动,且看好芯片行业长期发展,可考虑适当配置。但芯片行业波动性大,投资风险相对较高,不建议过度集中投资,相比之下基金组合配置是更好选择。
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