从有利因素来看,该基金具有一定波动性,符合定投标的特征,且当下白酒股票调整较多,定投获得收益概率相对较高。长期而言,白酒行业是消费板块重要部分,与我国经济周期、消费文化密切相关,需求相对稳定,有一定长期增长潜力。目前白酒板块估值处于历史低位,后续存在估值修复动力,未来若经济好转、消费热情高涨,基金净值可能随之上涨。
不过,该基金也面临一些风险。政策上,若政府加强反腐力度或调整消费税政策,会直接影响白酒企业利润;当前中证白酒市盈率约31倍,高于国际消费品龙头平均水平,存在估值回调压力;白酒核心消费群体以45岁以上男性为主,年轻一代更倾向低度酒和洋酒,且渠道库存升至高位,终端动销不畅;该基金主要跟踪白酒板块,持仓集中度高,波动可能较大。
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发布于8小时前 北京



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