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购买国债和国债逆回购的区别，麻烦详细说明

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购买国债和国债逆回购的区别，麻烦详细说明

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资深赵经理

资深赵经理基金

帮助2.7万好评459 知无不言

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您好！国债和国债逆回购有以下几方面的区别：

定义和本质
- 国债：是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。简单来说，就是您把钱借给国家，国家给您打个借条，到期连本带息还给您。
- 国债逆回购：本质是一种短期贷款。个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

交易场所和参与主体
- 国债：可以在银行柜台、证券交易所等场所购买。参与主体一般是普通投资者、银行、保险公司等各类金融机构。
- 国债逆回购：只能在证券交易所进行交易，参与主体主要是有闲置资金的投资者和需要短期资金的金融机构等。

收益和风险
- 国债：收益相对稳定，其利率在发行时就已确定，通常会根据不同的期限有不同的利率水平。风险较低，因为有国家信用作为担保，基本不存在违约风险。不过，如果市场利率上升，已购买国债的相对收益可能会下降。
- 国债逆回购：收益是波动的，会受到市场资金供求关系的影响。一般在月末、季末、年末等市场资金紧张的时候，收益率会相对较高。风险也较低，因为有国债作为抵押，只要交易对手不出现极端违约情况，基本能收回本金和利息。

期限和流动性
- 国债：有多种期限可供选择，如短期的1年、中期的3 - 5年、长期的10年甚至更长期限。国债在持有期间，如果您急需资金，可以在二级市场进行交易，但可能会因为市场价格波动而面临一定的损失。
- 国债逆回购：期限较为灵活，有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等多个品种。到期后资金会自动到账，流动性较好。

如果您想参与国债或国债逆回购投资，可先下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521。同时，您可以右上角加微信联系我们的顾问，我们会根据您的具体情况，为您详细介绍投资流程和提供更合适的投资建议。

发布于2025-11-1 07:45

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资深程经理资深程经理基金

帮助5.3万好评8.9万从业10年

您好，目前存款利率下行是大势所趋，如何稳定增收成了我们每个理财小白的难题，以下是为理财新手优选的低风险理财，稳健低风险，在不同阶段抓住机会！

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资深宫经理基金

帮助8.9万好评8.8万从业7年

您好，国债和国债逆回购有以下几方面的区别：
定义不同
国债是国家为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。简单来说，就是您把钱借给国家，国家给您支付利息。
国债逆回购则是一种短期贷款，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。
投资期限不同
国债的期限一般较长，常见的有3年期、5年期，甚至更长期限。这意味着您的资金要在较长时间内被锁定。
国债逆回购的期限则比较灵活，有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等多个短期期限可供选择。您可以根据自己的资金使用计划来灵活安排。
收益情况不同
国债的利率相对固定，在发行时就已经确定，收益相对稳定，一般会根据市场利率和宏观经济情况进行调整。
国债逆回购的收益则是根据市场供需关系实时波动的，在资金紧张的时候，比如月末、季末、年末，收益率可能会大幅提高，有时甚至能达到10%以上，但在市场资金充裕时，收益率可能会比较低。
交易场所和参与方式不同
国债可以通过银行柜台、证券交易所等渠道购买。在银行购买国债相对比较方便，就像办理普通的银行业务一样；在证券交易所购买则需要先开通证券账户。
国债逆回购只能在证券交易所进行交易，您需要有证券账户，并且在交易时间内进行操作。
风险程度不同
两者的风险都相对较低。国债以国家信用为担保，基本不存在信用风险，只要国家经济稳定，到期都能按时还本付息。
国债逆回购有国债作为抵押，安全性也很高，一般情况下不会出现违约风险，但如果遇到极端的金融市场情况，也可能存在一定的流动性风险。

如果您想参与国债或国债逆回购投资，我们盈米基金叩富团队可以为您提供专业的投资建议。我们有专业的投研团队，由首席投资顾问何剑波老师领衔，他拥有18年证券基金从业经验，清华大学本硕连读背景，历经多轮牛熊市场考验，利用独创的“盈利预期估值法”从宏观经济趋势和行业动态中精准捕捉投资机会。

您可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多投资信息。同时，右上角加微信联系我们的顾问，我们会根据您的具体情况，为您制定个性化的投资方案。

发布于2025-11-1 07:45 北京

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资深刘经理基金

帮助8.3万好评4.5万从业10年

您好！国债和国债逆回购确实都是比较受欢迎的低风险投资方式，但它们之间存在一些显著的区别。

定义
- 国债：是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。简单来说，就是您把钱借给国家，国家给您打个借条，到期连本带息还给您。
- 国债逆回购：本质是一种短期贷款。个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

交易场所
- 国债：可以在银行柜台购买储蓄式国债，也可以在证券交易所购买记账式国债。
- 国债逆回购：只能在证券交易所进行交易。

收益情况
- 国债：收益相对固定，其票面利率在发行时就已经确定。一般来说，国债的期限越长，利率越高。例如，目前3年期国债利率大概在2.95%左右，5年期国债利率大概在3.07%左右。
- 国债逆回购：收益是波动的，它的利率水平受市场资金供求关系影响较大。在资金紧张的时候，比如月末、季末、年末，国债逆回购的利率可能会大幅飙升，年化收益率甚至能达到10%以上；但在资金充裕的时候，利率可能会比较低，甚至低于国债的利率。

流动性
- 国债：储蓄式国债有一定的期限，提前支取可能会损失一部分利息，并且要支付一定的手续费，流动性相对较差；记账式国债可以在证券市场交易，流动性相对较好，但价格会随市场波动。
- 国债逆回购：期限非常灵活，有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等多个品种可供选择。到期后资金会自动到账，第二天就可以用于股票等其他投资，流动性较好。

风险程度
- 国债：以国家信用为担保，基本不存在信用风险，只要持有到期，就可以获得稳定的本金和利息收益。
- 国债逆回购：由于有国债作为抵押，风险也非常低。但如果交易对手出现违约等极端情况，可能会面临一定的风险。不过这种情况发生的概率极小。

如果您追求稳定的长期收益，对流动性要求不高，那么国债可能更适合您；如果您有短期闲置资金，希望在资金闲置期间获得较高的短期收益，并且对资金的流动性要求较高，那么国债逆回购是一个不错的选择。

我们盈米基金叩富团队也为投资者提供了专业的投资组合建议。如果您想在低风险投资的基础上，进一步优化资产配置，追求更稳健的收益，可以考虑我们的【叩富安盈组合(R2)】，它以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报。

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发布于2025-11-1 07:45 上海

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基金程老师基金

帮助4.5万好评1564 专业满分

您好！国债和国债逆回购都是较为安全的投资方式，但它们之间存在一些明显的区别，下面为您详细说明。

定义
- 国债：是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。简单来说，就是您把钱借给国家，国家给您出具的借条，到期后国家会偿还本金并支付利息。
- 国债逆回购：本质是一种短期贷款，是个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

投资期限
- 国债：有多种期限可供选择，常见的有3年期、5年期等，期限相对较长。
- 国债逆回购：期限较为灵活，有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等多个短期品种可以选择。

收益情况
- 国债：收益相对稳定，利率在发行时就已经确定，在持有期间不会随市场利率波动而变化。例如，当前3年期国债利率可能在3% - 4%左右，5年期国债利率可能略高一些。
- 国债逆回购：收益随行就市，会随着市场资金供求关系的变化而波动。一般在月末、季末、年末等市场资金紧张的时候，收益率会大幅提高，有时年化收益率能达到10%甚至更高，但平时收益率可能相对较低。

交易方式
- 国债：您可以通过银行柜台、网上银行等渠道购买储蓄国债，也可以通过证券交易所购买记账式国债。
- 国债逆回购：需要您先开通证券账户，然后在证券交易软件中进行交易。交易时间与股票交易时间相同，即周一至周五的9:30 - 11:30，13:00 - 15:00。

风险程度
- 国债：由于是国家信用担保，基本不存在信用风险，只要持有到期，就可以获得固定的本金和利息收益。
- 国债逆回购：同样具有较高的安全性，因为有国债作为抵押。但如果在交易过程中，市场出现极端情况，可能会对收益产生一定影响。

流动性
- 国债：储蓄国债如果提前赎回，可能会损失一定的利息，并且有一定的限制条件；记账式国债可以在证券市场上交易，但价格可能会受到市场波动的影响。
- 国债逆回购：到期后资金会自动到账，流动性较强。如果选择1天期的国债逆回购，第二天资金就可以使用（但不能取出），第三天可以取出。

对于追求长期稳定收益、风险偏好较低的投资者，可以考虑配置一定比例的国债；而对于短期闲置资金、希望在市场资金紧张时获取较高收益的投资者，国债逆回购是一个不错的选择。

我们盈米叩富团队拥有专业的投研能力，精心打造了一系列基金组合。追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。看好指数长期发展，我们的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会。由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。如果您还想拓展海外投资，【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

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发布于2025-11-1 07:45

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