上证50股指期货(IH合约)属于高杠杆、高波动品种,核心逻辑是“指数预期+基差+流动性”。资深交易员通常只做三件事:
基差交易:盯IH当月合约与上证50现货的升贴水。贴水>1时,做多IH同时融券做空ETF对冲,吃贴水收敛;升水>8则反向操作。需监控分红季(6-8月)贴水天然扩大。
波动率套利:用IH期权隐波做参考,当IH当月平值期权隐波>25时,卖跨式同时用IH期货Delta对冲,赚取波动率回落收益。需动态调仓,止损设权利金2倍。
3. 事件驱动:央行降准、MSCI调仓等事件前2天轻仓埋伏IH多单,事件落地当日平仓。历史胜率约65,盈亏比1:2,需配合成交量突变确认。
关键风控:单品种保证金不超过总资金30,隔夜仓位减半,严格设止损在5倍ATR。建议先用模拟盘验证策略3个月再实盘。
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发布于20小时前 盘锦
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