在资产配置上,组合以全球权益类资产(占比60%-100%)为核心,同时辅以全球固收类资产(占比0%-40%)以及黄金(占比0%-20%)。全球固收类资产和黄金能在经济下行时降低组合的整体波动,起到一定的缓冲作用。
投资框架遵循“三好原则”。在经济下行时,会通过宏观分析框架自上而下选择具备长期增长潜力的赛道,在选定行业中精选优质指数基金,为核心标的建立专业估值体系。当指数估值合理或偏低时配置,即便经济下行,也能以相对低的价格布局有潜力的资产;当估值过高时主动减仓或调出,规避可能的风险。根据资产配置体系测算,100%配置于稳盈组合的积极型方案,参考最大回撤为15%-20%,能一定程度上控制经济下行带来的损失。
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发布于2025-10-27 08:49 上海



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