分享
注册
1分钟入驻>
关注/提问
咨询TA
13240706496 
首发回答
你好，海南希瓦是百亿级私募且曾有亮眼表现，但当前在合规性、业绩稳定性及风险控制上存在显著问题，普通投资者需谨慎评估。
从合规层面看，公司存在历史瑕疵。截至2025年10月，此前曝光的希瓦小牛1号A类等4只未备案子产品仍未完成整改，涉嫌资金池运作和投资者适当性审查缺失。企查查显示，公司涉及2条司法案件及4条开庭公告，2023年还因参股企业股权纠纷被浙江证监局出具警示函，内部治理规范性存疑。尽管已启动合同批量修改以符合私募新规，但未备案产品的存续仍可能影响投资者信心，2025年二季度管理规模已从200亿降至135亿。
业绩表现呈现明显分化。2024年凭借高股息策略跻身行业第二，但2025年市场风格切换后，近六个月全系列产品亏损，代表产品希瓦金箍棒1号跌幅达41.26%。前三季度整体收益26.44%，但单只产品波动剧烈，如希瓦小牛53号、55号等10月单周跌幅均超7%。这种“过山车”式表现，既与半导体板块震荡、港股高股息资产回调等市场因素相关，也暴露其策略切换时的风控短板——2025年二季度科技持仓占比提升至67%，但部分标的因估值过高导致回撤加剧。
购买该公司基金需警惕三重风险。一是合规风险，未备案产品可能导致资金流向不透明，且名称相似的备案与未备案产品收益差异显著。如希瓦小牛1号A类近一年亏损11.51%，而备案产品收益19.29%。
二是流动性风险，部分产品设置0.9元预警线和0.8元平仓线，2024年已有产品因净值触发止损被强制清仓。
三是策略依赖风险，创始人梁宏管理规模占比超90%，尽管团队扩充至25人，但部分基金经理管理的产品长期收益不佳，投研能力不均衡。
鉴于上述情况，建议优先选择合规记录良好、投研透明度高的私募机构。若确有配置需求，务必通过基金业协会或托管银行核实产品备案状态，并充分评估自身风险承受能力。
在基金投资上有困惑，右上角咨询、扫一扫加我微信详聊，盈米基金叩富团队可以帮您进一步分析，依据您的情况给出投资建议，还提供各类投资分析工具和资讯，另外基金手续费做到一折优惠。
发布于2025-10-24 17:10 上海
当前我在线
直接联系我
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
搜索更多类似问题 >
49
电话咨询
+微信
咨询
