首席凡凡经理
股票
帮助5016 好评1068 入驻3年
首发回答
规模因子和价值因子是量化投资的核心因子，构建方法及表现如下：
规模因子（Size）：构建：将股票按市值排序，做多小市值组、做空大市值组（SMB因子）；
有效性：A股2010-2024年SMB因子年化收益4.2%，但2020年后有效性下降（机构化导致小市值溢价减弱）。
价值因子（Value）：
构建：常用指标PE（市盈率）、PB（市净率）、PS（市销率），做多低估值组、做空高估值组（HML因子）；
有效性：A股2010-2024年HML因子年化收益6.8%，在熊市中表现更优（2018年收益12.3%）。
改进方法：结合因子动量（如过去6个月表现好的因子），2020-2024年改进后Size+Value组合年化收益提升至8.5%。
因子回测工具：添加微信获取《A股因子有效性白皮书》，含10年因子表现数据及Excel回测模板！
发布于2025-7-10 15:46 深圳
当前我在线
直接联系我
1582位专业顾问在线
多因子策略中，如何筛选有效的因子？，有人知道该怎么办吗
1046
量化交易的券商是否提供量化策略的多因子模型绩效评估？
327
量化交易中，券商提供的 “多因子模型” 工具是否支持自定义因子？需要编程基础吗？
359
支持量化交易的券商是否支持多因子模型的因子 IR 值分析？
181
520
量化交易的多因子策略中，券商提供的因子能否进行 “因子合成优化”？
344
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
分享
注册
1分钟入驻>
一对一
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
+微信
咨询
17376481806 
