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融资融券业务中，融资和融券分别是什么意思

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融资融券业务中，融资和融券分别是什么意思

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资深林经理

资深林经理股票

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你哈奥，融资融券业务（简称“两融”）是证券信用交易的核心工具，允许投资者通过向券商“借钱”或“借券”进行杠杆操作。以下是融资和融券的详细解析及对比：

一、融资（买多）：借钱买股票

投资者以账户内的自有资金或证券作为担保，向券商借入资金买入股票，博取股价上涨收益。本质上是加杠杆做多。

操作流程：

借款买入：例如账户有100万元，向券商融资100万元，总计200万元买入股票A。

盈利场景：若股票A上涨20%，资产变为240万元；归还券商100万元借款+利息（如年化5%），剩余约135万元（240万 - 100万 - 5万利息），净赚35%。

亏损风险：若股票A下跌20%，资产缩水至160万元；归还券商100万+利息后，仅剩约55万，亏损45%（杠杆放大损失）。

二、融券（卖空）：借券卖股票

投资者向券商借入股票并立即卖出，等待股价下跌后低价买回归还，赚取差价。本质上是做空获利。

操作流程：

借券卖出：例如从券商借入1万股股票B（市价10元/股），卖出获10万元现金。

盈利场景：若股票B跌至8元，花8万元买回1万股归还券商；扣除利息（如年化10%）和手续费，净赚约1.9万元（2万差价 - 0.1万利息）。

亏损风险：若股票B涨至12元，需花12万元买回归还，亏损2万元+利息，损失率超20%。

更多投资技巧欢迎您在线咨询！成本优惠佣金免费提供，期权1.7元一张，我司两融专项交易费用4.5%起，国债逆回购一折，可转债，场内基金可以协商给到万0.5佣金。

发布于2025-7-1 11:11 北京

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券商田经理股票

帮助1.1万好评10万+ 从业10年+

你好，在股票融资融券业务中，融资和融券是两种核心交易机制，本质是利用杠杆放大投资效果，但风险与收益同步放大。以下是通俗易懂的解释：

1. 融资（借钱买股票）

①定义：投资者向证券公司借入资金，用于买入股票（看多）。

②操作：

例如你有10万元本金，通过融资可再借10万元（假设1:1杠杆），用20万元买入股票。

若股票上涨10%，你的收益是2万元（扣除利息后），实际收益率翻倍；但若下跌10%，亏损同样翻倍。

③关键风险：

需支付利息（年化约5%-8%），且股价下跌触发平仓线（如维持担保比例低于130%）时，券商会强制卖出股票止损。

2. 融券（借股票卖出）

①定义：投资者向证券公司借入股票并立即卖出，待股价下跌后再低价买回归还（看空）。

②操作：

例如你借入价值10万元的股票卖出，若股价下跌10%，你只需花9万元买回股票归还，净赚1万元（扣除融券费用）。

但若股价上涨10%，则需花11万元买回，亏损1万元。

③关键风险：

需支付融券费用（年化约8%-10%），且股价上涨时亏损可能无限扩大（理论上无上限）。

3.实际应用建议

①适合场景：

融资：牛市或个股确定性上涨时，放大收益。

融券：熊市或个股基本面恶化时，对冲风险或做空获利。

②风险控制：

严格设置止损点，避免被强制平仓。

避免满仓杠杆，建议杠杆比例不超过50%。

③门槛：

A股融资融券需满足50万元资产+6个月交易经验，且券商会评估信用等级。

总结：融资和融券是双刃剑，能放大收益也能加速亏损，适合对市场有深度理解、风险承受力强的投资者。普通投资者应谨慎使用，优先通过自有资金交易积累经验。

相关问题可随时加微信交流，提供一对一解决方案。

发布于2025-7-4 10:03 北京

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资深李经理股票

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你哈奥，融资融券业务（简称“两融”）是证券信用交易的核心工具，，为了参与新股申购，投资者按要求申请开户，同时询问针对此类交易的佣金政策和账户安全问题。

发布于2025-7-1 11:17 广州

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资深苏经理股票

帮助10万+ 好评5.3万从业10年+

融资利率5%之下，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。

1、开户渠道的不同导致佣金费率都是不一样的，选择线上开户渠道获得的佣金就会比较的优惠。
2、如果您的资金交易量比较大的话，申请获取佣金优惠方案，
3、开户需选对渠道，直接下载证券交易APP或者通过第三方软件办理开户的佣金都相对较高的，

两融开户需要达到50万且6个月交易经验。两融的开立需要身份证，银行卡；融资账户可以在线联系客户经理，专项融资利率可以做到4%，佣金优惠。

发布于2025-7-1 12:05 深圳

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资深苏经理股票

帮助10万+ 好评3.9万从业8年

市场普遍认为融资利率都在8%左右，建议对比多家券商了解不同利率情况，选择优惠利率，低利率账户是需要联系客户经理申请办理，办理两融账户是需要到线下证券公司的柜台申请开通的，需要注意目前两融账户一人只能开通一个，联系小苏经理，考虑周全办理避免后期更换券商麻烦。

1、在市场上交易了半年以上；
2、20日日均50万，就可以开通了。
3、融资融券的账户开立是需要身份证和银行卡的
满足条件后，去证券公司就可以开立了；

佣金和利率就是我司的强项，直接给到成本，专项利率低至4.0%，开户等你联系。

发布于2025-7-1 12:30 广州

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首席李经理股票

帮助10万+ 好评1.4万从业3年

您好，我司专项融资利率是可以做到4%的！！！建议对比多家券商了解不同利率情况，选择优惠利率，低利率账户是需要联系客户经理申请办理，股票开户建议选择线上办理，简单方便，不受时间和地点的限制。佣金低、通道快、服务好，开户就算VIP投顾咨询服务，您找我就对了，为您省心又省钱！！！

发布于2025-7-1 14:55 广州

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资深张经理股票

帮助5.5万好评156 从业7年

融资融券，简单理解就是“借鸡生蛋”和“做空工具”：

- 融资：向券商借钱买股票。比如你看涨某股，账户钱不够，就向券商融资（相当于贷款），买入后股价涨了，卖股还钱+利息，赚差价；要是跌了，也得承担亏损，还得付利息。

- 融券：向券商借股票卖掉。比如你看跌某股，找券商借股票先卖，等股价真跌了，再低价买回来还券商，赚下跌的差价；但股价涨了，就得高价买股偿还，亏本金+利息。

融资是“加杠杆做多”，融券是“杠杆做空”，都有利息成本，且有持仓、风险控制要求，新手得先懂规则再玩~

预约我办理，我司两融利率4以下，欢迎咨询！

发布于2025-7-1 15:42 温州

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资深小婧经理股票

帮助10万+ 好评3437 从业4年

投资者您好，融资融券目前利率默认是8.35%，两融利率可以根据您的资金量大小以及交易频率进行调整，需要在开户之前提前跟客户经理协商沟通，请在交易日内去到柜台办理开通

两融交易具体流程如下：
1、首先请提交担保品至信用账户，担保物可以是现金或证券，融资杠杆是1:1.25
2、进行融资交易，那么选择融资买入。
3、反之融券交易，选择融券卖出。
4、偿还融资负债选择“直接还款”或者“卖券还款”；
5、偿还融券负债选择“直接还券”或者“买券还券”；

现在两融默认8.35%。我司两融专项利率4.0以下，超低佣开户联系小婧经理，不看资金量！来就给申请！全佣含过户费全包！同花顺都支持！

发布于2025-7-1 18:11 重庆

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