影响机制:
股票期权标的分红后,看涨期权行权价下调(如分红金额),看跌期权行权价不变,导致 Delta 和组合权重被动变化。再平衡规则:
分红除权日当天,按新行权价重新计算合约价值,调整现货或期货头寸使 Delta 中性,权重偏差超过 5% 时强制调仓。
发布于2025-6-4 16:26 郑州
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