向下不定期折算套利的前提条件是什么
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定期折算 套利

向下不定期折算套利的前提条件是什么

叩富问财 浏览:1371 人 分享分享

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向下不定期折算套利的前提条件是:1)由于A类子基金约定收益率低于市场债券收益率而折价交易,那些A约定收益率较高而溢价交易的A类下折时交易价会下跌;2)B类子基金有净值下跌到某一值时触发不定期折算条款;3)母基金距离向下折算点的跌幅要小于10%,且市场环境中母基金所跟踪的指数大概率会下跌超10%。当条件满足时,就可以选择买入A类子基金,或者场内申购母基金进行拆分,抛售B类子基金,保留A类子基金。等待B类子基金净值下跌到触发不定期折算而得到折算红利。如果大盘反弹,也有可能存在套利不成功的风险。

发布于2021-1-5 08:08 成都

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1.分级基金套利需要T+3个交易日才能卖出,期间若分级B大跌,溢价率收窄,有亏损风险。

2.分级基金体量各不相同,有上百亿规模的银华深圳100分级(B类银华锐进),也有规模几千万的分级基金,套利资金的体量也将影响套利效果。
3.拆分后会有A和B,A类交易很冷清,若套利资金体量太大,A类份额可能会烂在手上。

发布于2021-2-3 09:33 广州

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