期权卖方需缴纳保证金,价格不利变动可能触发追缴。
影响与应对:
流动性危机被迫平仓导致亏损放大(如卖出跨式后标的暴涨,需追加保证金时被迫砍仓)。策略逻辑破坏提前平仓使时间衰减收益(Theta)无法实现,策略失效。
应对措施:
预留 30% 以上可用资金作为保证金缓冲;使用 Delta 中性策略降低价格波动导致的保证金波动;避免过度集中卖出同一到期日期权,分散保证金需求。
发布于2025-5-29 11:26 郑州
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