流动性风险:成交量低迷时,期权合约买卖价差扩大,滑点增加,影响策略入场 / 离场成本(尤其是价差策略需同时买卖多腿合约)。
波动率传导:标的资产成交量激增通常伴随价格波动加剧,隐含波动率可能同步上升,利好买方策略(如买入期权);成交量萎缩则可能导致波动率下降,利好卖方策略。
行权执行效率:低成交量标的资产在期权行权时可能出现流动性不足,导致平仓困难(如深度实值期权被迫行权时难以对冲现货头寸)。
发布于2025-5-28 17:03 郑州
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