透明度要求:所有股票交易需实时报告(包括暗池交易),减少信息不对称。
订单拆分限制:禁止将大额订单拆分为小额以规避监管(“订单碎片化” 限制)。
投资者分类:明确区分专业投资者与零售投资者,后者需更严格的 suitability 测试。
算法交易监管:算法交易需提前向监管机构报备策略类型,并实时监控风险。
研究报告独立性:禁止券商将研究服务与交易佣金捆绑,需单独收费(“研究分账”)。
发布于2025-5-28 00:02 郑州
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