一般约10多万，比如中证1000 股指期货的合约乘数为固定值 300 元 / 点，该参数不受市场价格波动影响。而保证金比例则采用动态管理机制，中国金融期货交易所会综合市场波动率、资金流向、投资者交易活跃度等多维度市场数据，结合不同交易阶段（如合约上市初期、临近交割期等），对保证金比例实施动态调整。目前，中证 1000股指期货投机交易的基础保证金比例通常设定为 12%。

以市场实例说明：若中证 100 0股指期货某合约成交价格为 5000 点，依据保证金 = 成交价格 × 合约乘数 × 保证金比例的计算公式，单手持仓所需保证金为 5000×300×12%=180,000 元。由此可见，保证金金额与合约价格呈直接正相关，市场价格波动将同步引发保证金需求的动态变化。

值得投资者重点关注的是，期货公司基于内部风险管理要求，通常会在交易所基础保证金比例之上进行一定幅度的上浮。建议投资者在开户阶段主动与期货公司客户经理就保证金政策展开协商，可结合自身资金规模、交易频率等条件申请保证金优惠方案。

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发布于2025-5-26 17:42 上海

您好 做一手股指期货所需的资金主要由保证金和手续费两部分构成。

保证金方面

股指期货的保证金比例为12%，不同品种的合约乘数有所不同，沪深300股指期货（IF）和上证50股指期货（IH）的合约乘数为300元/点，中证500股指期货（IC）和中证1000股指期货（IM）的合约乘数为200元/点。以沪深300股指期货主力合约价格3846.20元/点为例，交易一手沪深300股指期货所需保证金为3846.20×300×12% =138463.2元。若按同样方法计算，假设上证50股指期货价格为2600元/点，交易一手的保证金为2600×300×12% =93600元；假设中证500股指期货价格为5300元/点，交易一手的保证金为5300×200×12% =127200元；假设中证1000股指期货价格为6000元/点，交易一手的保证金为6000×200×12% =144000元。不过，期货公司通常会在交易所保证金比例基础上加征2到5个百分点，所以实际所需保证金会更高。

手续费方面

股指期货开仓手续费率为0.000023，平今仓手续费率为0.00023。以沪深300股指期货为例，按上述价格开仓一手的手续费为3846.20×300×0.000023 =26.54元，若平今仓，手续费则为3846.20×300×0.00023 =265.4元。

以上是我的回答，希望对您有所帮助，如果您还有期货相关问题需要了解，直接添加微信或者电话联系，24小时在线，免费解答，祝您投资愉快。

发布于2025-5-26 18:34 北京