正回购是债券持有者(融资方)将债券质押给资金融出方融入资金,并约定在未来某一日期按约定利率还本付息,赎回债券 。正回购方通过融入低成本资金,投资于收益率更高的资产或用于自身资金周转获利 ,前提是投资收益高于回购成本。
逆回购是资金融出方(投资者)将资金融给债券质押方,获得债券质押,并在回购到期时收回本金和利息 。逆回购方获利方式是获取约定的回购利息收益,本质是一种短期资金借贷收益,安全性较高,类似短期放贷 。
年化收益率计算公式为:年化收益率利息收入本金回购天数 。例如,本金 100 万元,7 天期逆回购,利息收入 1000 元,则年化收益率 = 10000001000×7365×100%≈5.21% 。
发布于2025-5-26 13:37 武汉

