期权的波动率曲面如何理解?​
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期权的波动率曲面如何理解?​

叩富问财 浏览:43 人 分享分享

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定义:
波动率曲面是将同一标的资产、不同到期日(期限)和行权价格的期权隐含波动率(IV)绘制成的三维曲面图,反映了波动率随行权价和到期日的变化规律。
构成要素:
横轴:行权价格;纵轴:到期时间;曲面高度:隐含波动率。
作用:帮助投资者分析市场对不同期限、不同价位期权的预期波动差异(如近月合约波动率通常更高);识别波动率套利机会(如曲面形态异常时,可能存在定价偏差)。

发布于2025-5-18 16:35 武汉

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