含义:Gamma 值衡量的是 Delta 值对标的资产价格变动的敏感度,即标的资产价格每变动一个单位,Delta 值的变动量。Gamma 值越大,说明 Delta 值的变化越剧烈,期权价格对标的资产价格变动的非线性关系越明显。
运用:在衡量风险时,Gamma 值可以帮助投资者评估 Delta 值的稳定性。当 Gamma 值较高时,Delta 值可能会随着标的资产价格的小幅变动而发生较大变化,投资组合的风险也会相应增加。在调整头寸时,投资者可以根据 Gamma 值来调整期权和标的资产的比例,以维持投资组合的 Delta 中性。例如,当 Gamma 值较大时,为保持 Delta 中性,需要更频繁地调整标的资产的头寸。
发布于2025-5-2 21:43 武汉

