价差 波动率
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当市场趋势与预期相符且波动率上升时,长期期权价值上升幅度较大,短期期权价值也可能上升,但上升幅度相对较小,策略可能获得较好收益。当市场趋势与预期相反且波动率上升时,短期期权可能被行权导致损失,长期期权价值下降,策略面临较大风险。波动率下降时,短期期权价值下降有利于策略,但如果市场趋势不利,长期期权价值也会下降,影响策略表现。
发布于2025-4-29 22:59 郑州
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