分享
注册
1分钟入驻>
首发回答
统计套利：基于资产价格统计关系（如协整）的套利。
发布于2025-4-10 13:51 武汉
+微信
券商田经理
股票
帮助1.1万 好评10万+ 从业10年+
你好，统计套利（Statistical Arbitrage，简称Stat Arb）是一种基于统计分析和量化模型的交易策略，旨在通过识别和利用资产价格之间的统计规律和定价低效性来获利。以下是统计套利的主要特点和运作方式：
一、定义与核心思想
1.定义：统计套利是一组交易策略，利用均值回归分析在很短的时间内（通常只有几秒钟，但最多可达数天）投资于多达数千种证券的不同投资组合。
2.核心思想：基于资产价格的历史数据，通过统计模型识别价格关系的偏离，并在价格回归正常水平时获利。
二、主要策略类型
1.配对交易：选择两只历史上价格波动相关性较高的股票，当它们的价差偏离历史平均水平时，做多被低估的股票，做空被高估的股票。
2.均值回归：假设资产价格会回归其历史均值，当价格偏离均值时进行交易。
3.指数套利：利用股票指数成分股与指数期货之间的价格差异进行套利。
三、实施步骤
1.数据收集与分析：收集大量历史价格数据，分析资产之间的相关性和价格模式。
2.模型构建：使用统计和计量经济学方法（如协整分析、线性回归等）建立价格关系模型。
3.监测与交易：实时监测资产价格，当价格偏离模型预测的范围时，执行交易。
4.风险管理：监控市场条件和交易表现，适时调整策略参数，控制风险。
三、风险与挑战
1.市场风险：市场价格可能不按预期回归，导致交易亏损。
2.模型风险：依赖历史数据的模型可能在市场条件变化时失效。
3.交易成本：高频交易可能导致较高的交易成本，影响策略的盈利能力。
四、优势与应用
1.市场中性：通过同时做多和做空相关资产，降低市场波动的影响。
2.多样化投资：可以应用于多种资产类别，如股票、债券、期货等。
3.量化驱动：基于数据和模型进行决策，减少人为情绪的干扰。
统计套利策略在现代金融市场中被广泛应用于对冲基金和量化交易中，但需要强大的数据分析能力和风险管理能力。
相关问题可随时加微信交流，提供一对一解决方案。
发布于2025-4-10 14:05 北京
当前我在线
直接联系我
1530位专业顾问在线
搜索更多类似问题 >
162
*ST 和 ST 的区别是什么？
3027
开个户做 ETF 跨市场统计套利，哪家券商手续费低且有跨市场数据挖掘工具？
328
融资融券开户，怎样在低息费下利用融资融券进行统计套利和高频交易结合？
172
st和*st的区别有哪些？
21680
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
咨询
17376481806 
