基金规模大小对投资收益有什么影响?能具体说下吗?
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基金规模大小对投资收益有什么影响?能具体说下吗?

叩富问财 浏览:868 人 分享分享

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您好,基金规模大小对收益有多方面的影响,具体如下:

1、资金规模优势带来的边际收益增加:基金存在固定费用,如管理费、税金等。当基金规模较大时,这些固定费用分摊到每份额上就会变少,从而使每份额的基金收益相对增加。

2、团队资源与研究实力:规模大的基金通常属于大型基金公司,其整个团队的研究实力较强,基金经理经验丰富。他们能够获取更广泛的信息资源和专业的研究支持,在投资决策、资产配置等方面更具优势,从而有可能获得不错的收益。

3、调仓灵活性受限:大规模基金在调仓时,由于涉及的资金量大,买卖股票等操作可能会对市场产生影响,导致交易成本增加,即冲击成本。而且调仓所需的时间成本较高,一旦市场发生突发状况,很难做出快速的调仓反应,从而影响基金的业绩表现。

4、投资选择受限:基金投资中有一个“双十原则”,即一只基金中单个股票占比不超过这个基金资产的10%;一个基金公司管理的全部基金,持有同一个股票的比例,不超过上市公司总股份的10%。当基金规模变大后,基金经理可选择的投资标的范围变小,一些中小盘股可能就无法进入投资组合,从而错失一些潜在的投资机会。比如对于一些市值较小的优质公司股票,大规模基金可能因为投资比例的限制而无法买入。

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发布于2025-2-13 15:48 北京

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