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一对一
您好，夏普比率，指基金绩效评价标准化指标，是同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。
夏普比率=（年化收益-无风险收益）/年化波动率。
在挑选基金产品的时候经常用到夏普比率，风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。
夏普比率目的，是计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬，总风险用组合波动率来衡量。
投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。
在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
夏普比率反映的结果仅仅是对过去一段时间中基金变化的一个反应。
针对某只基金，分别计算过去3个月、6个月、1年、3年、5年的夏普，可能发现结果差异很大。
如果夏普比率采用的时间过短，分母的年化波动率很小，那么它也许能获得一个很漂亮的数字，但是这样的结果是不稳定的。
同样地，在计算波动率时，采用月频数据计算往往比采用周频数据得到的结果更小，也能得到更大的夏普比率。
投资人需留意各家管理人展示的材料中夏普比率采用的时间区间和数据频率，不同的计算方法会导致结果大不相同，此时对它们进行直接比较是不准确的。
国内上市公司，正规合法，资金雄厚。欢迎点击头像添加微信，电话实时答疑解惑。
祝投资愉快
发布于2024-5-28 10:05 南京
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