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您好，在实际交易中，可控的交易成本是手续费，即佣金。算法交易策略产生的最直接的交易成本形式是佣金和费用。
量化算法是利用硬件和软件计算交流，而经纪人能以自身专业能力和丰富的经验针对不断变化的市场提供多项细化服务，包括市场的行情分析、投资指导、帮助投资者的风险控制策略的制定等。因此，期货公司会根据每笔交易的金额来收取一定量或一定比例的费用。
滑点是交易系统决定交易时的价格和这笔交易实际在交易所执行时的价格的差异。滑点是交易成本的一个重要组成部分，它可以使一个非常有利可图的策略和一个表现不佳的策略变得不同。滑点是基础资产波动，交易系统和交易所之间的延迟以及正在执行的策略类型的函数。
波动性较高的工具更有可能移动，因此信号和执行之间的价格可能会有很大的差异。延迟被定义为信号产生和执行点之间的时间差。更高频率的策略对延迟问题更敏感，延迟时间的毫秒级改善会对盈利能力产生很大影响。策略的类型也很重要。动量系统平均来说遭受更多的滑点，因为他们试图购买已经朝着预测方向移动的工具。均值回复策略的情况正好相反，因为这些策略正朝着与交易相反的方向发展。
市场影响是他们试图交易的交易所（和资产）的供求动态而对交易者产生的成本。流动性相对较差的资产的大额订单很可能移动市场，这主要是因为这笔交易需要获得当前供应的绝大部分。为了应对这种情况，大宗交易被分解成较小的“块”，在新的流动性到达交易所时定期进行交易。另一方面，对于高流动性工具，如S&P500迷你指数期货合约，低交易量不太可能大幅调整“当前价格”。
更多的低流动性资产会在更大的价差中明显表现出来，所谓的价差是限价订单簿上当前出价和要价之间的差异。这种差价是与所有交易相关的额外交易成本。价差是总交易成本的一个非常重要的组成部分。
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祝生活顺利，交易长虹。
发布于2024-2-6 14:17 南京
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