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股票发行与承销方案（以下简称发行方案）是指股票向投资者发售的具体安排。发行方案由发行人和主承销商协商制定，主要包括下列内容：
（1）承销方式。承销方式有代销和包销两种。
（2）发行方式。发行方式是指发行人采用什么方式，通过何种渠道或途径将证券投入市场，为广大投资者所接受的具体办法。
（3）发行数量。包括发行总量，新股发行数量，股东公开发售股份数量，网上、网下发行数量，战略配售股份数量等。
（4）定价原则。根据《证券发行承销与管理办法》《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》等相关规则，发行人和主承销商可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无股东公开发售股份的，可以过直接定价的方式确定发行价格。拟在创业板上市的公司，通过直接定价的方式确定的发行价格对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率；已经或者同时境外发行的，通过直接定价的方式确定的发行价格不得超过发行人境外市场价格；未盈利的公司不得采用直接定价方式确定发行价格。
（5）发行对象。发行对象是指有资格参加股票认购的投资者，主承销商会预先公布网上、网下投资者的条件和要求。
（6）回拨机制。采取网下和网上发行时，先设定不同发行方式下的初始发行数量，然后根据认购结果，按照预先公布的规则适当调整网上与网下的发行数量。
（7）配售机制。配售机制指股票在投资者之间以何种方式、何种原则进行分配。
（8）股份锁定安排。网上定价发行的股票，一般没有锁定期；网下询价发行的股票，除创业板须安排一定比例的网下发行证券设置不低于6个月的限售期外，发行人、承销商与投资者还可自主约定锁定期。向战略投资者定向配售的股票，其锁定期不少于12个月，具体期限根据战略投资者类别不同有所差异。
（9）发行时间。发行方案应说明投资者申购新股的具体日程。
（10）发行程序。发行方案应详细说明发行程序和操作细节，如：日程安排、申购上下限、申购程序、发行费用等。
发布于2023-7-15 09:11 天津
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