行资产质量稳定向好、净息差企稳、利润增长逐季提速,重点关注绩优大行。从银行三季报数据来看,银行业资产质量稳定向好、净息差企稳、利润增长逐季提速,逻辑得以验证。从近期经济数据来看,预计四季度银行业资产质量与利润增速将持续好转,业绩改善确定性高,值得继续关注。个股方面建议关注:1)工商银行(601398.SH)、建设银行(601939.SH)、招商银行(600036.SH)、宁波银行(002142.SZ)等基本面最优质银行,持续推荐。2)农业银行(601288.SH):基本面季度环比改善、估值低有安全边际(17PB为0.86倍),且未来业绩改善弹性大。3)交通银行(601328.SH):基本面季度环比企稳,估值低有安全边际(17PB为0.73倍)。
发布于2018-8-8 09:19 北京
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