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投资者你好，两融使用技巧有很多，选择一家券商，股票开户现在都用手机开了，点我头像联系我
发布于2023-5-17 11:12 台州
小李经理
股票
帮助10万+ 好评420 从业6年
两融使用技巧：
转债套利：
可转债的市场价格低于转股价值时，即转股溢价为负，则存在着套利机会，投资者在买入可转债的同时融券卖出相应数量的标的股票，构建可转债多头与股票空头的组合， 等到可转债进入转股期后进行转股，将转股获得的标的股票归还融券负债;或者在可转债市场价格再次高于转股价值，套利空间消失时买券归还融券负债，同时卖出可转债，提前实现套利。
新股申购额度倍增
情形：热衷于申购新股获取中签上市后收益，希望能以较低成本提高申购市值增加中签机会，怎么办?
解决方法：利用融资融券交易的杠杆效应，购买更多筹码获得较高市值，从而提升打新额度，提升中签概率。转入10万元现金到信用账户做保证金，假设该证券融资保证金比例为1，首先融资买入A股票10万元，然后自有资金再担保品买入10万元作为新股申购底仓，则拥有20万元市值对应的新股申购额度，倍增了申购额度，增加新股中签机会。
新股申购风险对冲情形：热衷于申购新股获取中签上市后收益，但又担心底仓A股票下跌风险，希望能有效对冲下跌风险，怎么办?解决方案：利用融券杠杆做空，融资买入和担保品买入做多，对冲持仓股票价格波动风险，所付出的就是融资融券的利息。转入10万元现金到信用账户做保证金，假设该证券融资保证金比例为1，融券保证金比例为0.5，首先融资买入A股票3.3万元，融券卖出A股票13.3万，最后再自有资金担保品买入10万元，则不论A股票上涨还是下跌均不会有权益损失，且拥有了13.3万元市值对应的新股申购额度，不仅获得1.33倍申购额度，增加新股中签机会，同时实现了风险对冲，可以安心申购新股了。
增发套利
情形：通过分析计算发现沪深300股指期货合约和现货市场沪深300指数存在较大价差，超越了持有交易成本，可以实现期现套利，怎么办?解决办法：可以通过期货账户和信用账户来实现期现套利，当期价高估时，买进现货，同时卖出期货，待价值回归进行平仓以实现正向套利;当期价低估时，卖出现货，同时买进期货待价值回归进行平仓以实现反向套利。
大宗套利
适用于大宗交易接盘方，锁定大宗交易收益
方法：接盘方通过大宗交易折价（85折）买入一亿市值的1000万股A，同时融券卖出1000万股A，期限182天，假设锁券息费为8%，客户收益：大宗折价收益-（锁券息费-融券卖出冻结款买货基）=15%*1000万元-（8%-2%）*50%*10000万元=1200万元
大宗交易折价较多，在达成大宗交易的同时卖出同一标的相同数量（或部分数量）的股票。
发布于2023-6-30 13:41 西安
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何经理
股票
从业3年 行业top 专业满分
1.授信额度技巧：
投资者开立信用账户后，会有一个授信额度，该授信额度与投资者的证券类净资产和信用评级息息相关，因此在投资作者今年净资产有较大幅度增长的情况下，尽可能主动申请调整额度，这样就可以在需要进行融资融券委托时不会受限于授信额度，避免临时申请调增授信额度错过交易时机。
2.买入委托技巧：
对于希望做到最大化杠杆的投资者，那么就要注意融资和融券多与少主要取决于“可用保证金”的多与少，比如：客户转入100万现金，可用保证金就是100万，可用先融资 100万，然后自有资金再担保品买入100万证券，就是实现100万现金最终买入了200万证券。但有些客户往往先信用买入100万证券，由于证券作为保证金，需要打折，比如7折，就导致可用保证金只剩70万，这时候只能融资买入70万证券，降低了杠杆率。
3.卖出委托技巧
投资者在持仓卖出时候往往分不清“担保品卖出”和“卖券还款”的区别，两个委托菜单虽然都实现了持仓证券卖出，但实际效果不同，如果客户“担保品卖出”A证券，那么如果有A证券合约负债，卖出资金会自动先归还所有的负债，全部归还完毕如有剩余才是自有可用资金。使用“担保品卖出”菜单适用于卖出持仓并不需要癸亥负债的客户，该卖出方式可用使这类客户有更多可用资金，灵活度更高。
4.余额理财技巧
投资者往往熟悉普通账户的余额理财，可用极大化提高资金使用率，增厚资金余额收益。使用账户目前尚不支持货币基金申赎、逆回购买卖等业务。
5.融券卖出技巧
投资者融券卖出标的证券，会得到融券卖出所得资金，但这部分资金用途有限，仅能用于买券还券，归还融资合约的费用和利息
6.余券归还技巧
投资者归还的融券合约负债股数如果不是整数，可以先用自有资金买券，然后直接还非整股券，这样余券T+1就可卖出。因为如果直接使用买券还券，只能买入并归还整数股（买入规则限制必须整数股），多还的余券要T+2才能卖出。
发布于2023-8-9 14:26 重庆
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首席曾经理
股票
帮助9719 好评3808 从业3年
融资业务是指投资者向证券公司提供担保物借资金买入证券的行为，通俗点讲就是投资者在看好一家公司股票的情况下，从证券公司借钱去购买这家公司的股票，然后等所购买的股票上涨后再卖出，从而赚取差价。在获利之后，投资者将所借的钱偿还给证券公司，这种行为在股票投资中被称之为“买多”。
融券是指投资者向证券公司借入证券并卖出证券的行为。投资者预计一个公司的股票要下跌时，向证券公司借走这个公司的股票并在市场上卖出，待股票价格下跌后，投资者再以低价将股票买回还给证券公司，这种行为被称之为“卖空”。
发布于2023-8-15 22:18 苏州
资深李顾问
股票
帮助6.2万 从业3年 响应及时
您好，两融账户是指投资者通过借款购买股票、ETF等证券，进行融资交易的账户。两融账户利率按8.35%计算（实际融资融券利率可以单独申请调整至5%附近），融资融券利率可以调低，需要单独咨询我们客户经理进行确认，申请融资融券利率优惠后，能让客户在融资融券交易时收取的费用更少，从而满足客户降低成本支出的需求。融资利率范围5%-8%两融业务的开户条件
1、开通之前的20个交易日的账户日均资产在50万以上，包括50万（资产主要有账户里的现金、股票、债券、基金和证券公司资产管理计划等）
2、至少有半年及以上的证券交易经验。去券商现场开户；想要成本价佣金找我就对了，不看资金量！上市老牌券商，支持同花顺等第三方交易软件，来就给！
发布于2024-7-9 14:29 沈阳
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