期货，由于天然自带杠杆属性，叠加“穿仓”可能性，可以说是交易风险极大的交易品种，但是，普通投资者仍然可以从这个品种中找到机会。

而且期货的灵活性是股票所不能比拟的：

1、上涨的时候你赌对了方向能挣钱，下跌的时候你赌对了方向依然能挣钱。而A股只能做多。

2、自带天然杠杆，暴富暴亏发生器，用好了，保证金就是你的止损线，用的不好穿仓了你还欠期货公司一笔钱。

3、由于只交保证金，剩余的钱你可以做固定收益的品种，比如你的资金量大，就可以这么玩：把九成的钱买固定收益的资产，一成的钱去炒期货，更保守一点你可以全部的钱买了固定收益的资产，得到的那部分利息去炒期货，使得你的资产配置达到了一种“结构化理财”的目的。

这里仅仅列举两个对期货的思考，先短期，后长期。

1、期货“日内相关品种联动套利策略”能否用Python进行自动化盯盘交易？

我们知道，一些期货交易品种是有高度的关联性的，比如大豆和豆油，豆粕，菜籽，菜油等等，如果这些个联动板块中，有一个交易品种上涨，而其他所有品种都下跌，那么你应该卖空这个上涨品种，这时候确定性是最高的，也就是说你的胜率很大；如果有一个交易品种下跌，其他所有品种都上涨，那么你应该趁着这个品种下跌赶紧做多。这是期货这个随机性世界中可以找到的胜率比较大的玩法了。

可以说，这种机会是转瞬即逝的，因为套利者会把这个差距抹平，所以这个策略是要盯盘，做日内交易的，对于广大的上班族来讲，实现起来尤其困难。

那么秉持着不重复造轮子的态度，能否用Python，直接写个类似的套利工具呢？另外，思路扩展一点，这个套利工具能否用于所有的场内和场外有溢折价的交易品种呢？可转债套利能用吗？

2、长期主义者应该怎么对待期货？

耐心是交易者的优秀品德。一个好的交易者应该有耐心空仓1年，看到猎物迅速出手，用一成的时间去博取九成的收益。

因为有赚钱效应的时机就那么几个，错过了就是错过了，天上掉馅饼的时候，你要保证你在现场，而且有个大水桶能接住。

比如期货，很多确定性的极端事件都会在全球范围影响供需关系，（自然灾害、战争、疫情）一年可能也就1-2件，你可以把他们理解成黑天鹅。

那么，当黑天鹅发生的时候，世界金融系统是要有反应时间的（因为信息传导需要时间）。如果你洞察到稀有事件未来将如何改变市场上的供求关系，那么你就能够提前布局，吃个饱。

比如森林大火会不会影响木材供应？蝗虫灾害会不会影响粮食供应？疫情会不会对消费者的需求造成影响？又会对供给端造成什么影响？疫情给交通运输能够带来什么影响？交通运输又会给农产品（玉米）带来什么影响？经济转暖，M1上穿M2通胀等会给铁矿石、焦炭、铜带来啥呢？

按照美林时钟的周期循环，现在是右上角阶段，大宗商品涨价阶段，那么在这个大的背景下，当然做多期货，大概率还是赚钱的事情。当然也会考验投资者的眼光和对经济形势的判断。

由于期货随机性大，会有垄断者从中操盘，自带杠杆波动大，是绝不建议普通投资者涉及的一个品种，稳定盈利很难。如果真的要炒期货，建议一年只操作0-2次，小资金进来玩玩，能抓住单边大趋势最好，抓不住的话把期货的仓位亏完了也不要影响你的生活。

期货由于其天然的杠杆属性和多空都可以赚钱，非常难以实现“遍历性”，望广大投资者三思。

天然带杠杆的投资品种，“突然死亡”的可能性非常大，如果你问我，死了然后呢？

然后就没有然后了。

你已经不在这个投资市场了。

你不可能有源源不断的“子弹”供你翻本。

发布于2022-8-24 11:19 上海